Збитки фонду Krankenkassen: зникли 170 мільйонів євро

Щомісяця частина кожної зарплати в Німеччині надходить до системи обов'язкового медичного страхування. Тепер спільне розслідування NDR, WDR та Süddeutsche Zeitung, опубліковане в середині липня, повідомляє, що щонайменше 17 медичних страховиків та асоціацій лікарів вкладають гроші членських внесків у сумнівні фонди нерухомості, і що щонайменше 170 мільйонів євро з цієї суми, ймовірно, було втрачено. Збитки фонду Krankenkassen викликають незручне питання в той час, коли страхові внески продовжують зростати: хто стежить за тим, як інвестуються ваші гроші?

У звіті описуються інвестиції, здійснені через складні фондові структури, які обіцяли прибутковість близько семи відсотків протягом років низьких процентних ставок, що значно перевищує ту, яку на той час приносили справді безпечні інвестиції. Згідно з розслідуванням, більша частина інвестованого капіталу зараз вважається втраченою, і кілька постраждалих установ подають до суду на причетні банки.

Як стали відомі збитки фонду Krankenkassen

Відповідно до звіту Tagesspiegel про розслідування, принаймні одинадцять державних страхових компаній і шість Kassenärztliche Vereinigungen, регіональних асоціацій, які керують виплатами лікарям, інвестували в проблемні транспортні засоби. Названі страховики включають KKH, Pronova BKK, BKK Gildemeister Seidensticker, Novitas BKK, MKK, IKK Südwest, AOK Bremen, Bahn BKK, BKK Pfalz, Siemens BKK і Viactiv.

Найбільший окремий страховий ризик належить KKH, яка інвестувала 47.4 мільйона євро. Серед лікарських асоціацій, як повідомляє Handelsblatt, KV Баден-Вюртемберг вклала близько 50 мільйонів євро, а KV Гессен – 30 мільйонів. Загальна сума в 170 мільйонів євро описується як мінімум; справжня сума по сектору може бути вищою, і слово «mutmaßlich» – нібито – все ще пов’язане з більшою її частиною, поки суди з’ясовують факти.

Куди пішли гроші

Інвестиції були зосереджені на фондах фінансування нерухомості групи Verius, які продавалися установам як консервативні продукти. Насправді, як йдеться у звіті, гроші проходили через багаторівневі структури в ризиковані угоди з нерухомістю. Коли ринок нерухомості повернувся, фонди зіткнулися з серйозними труднощами.

Судові документи, на які посилаються у звітах, свідчать про близьку до повної суми збитків: в одному позові понад 96 відсотків інвестованої суми заявлено як втрачені. Кілька установ стверджують, що їх навмисно ввели в оману щодо ризику. KV Baden-Württemberg подає до суду на приватний банк Hauck Aufhäuser Lampe до регіонального суду Франкфурта, звинувачуючи його у навмисному обмані; банк заперечує ці звинувачення та відмовляється коментувати окремі справи. Жодна з позовів ще не була розглянута судом.

Правила, які мали б цьому запобігти

Німецьке законодавство надзвичайно суворе в цьому питанні. Соціальний кодекс, SGB IV, вимагає від страхових компаній інвестувати кошти внесків таким чином, щоб максимально виключити збитки – безпека понад усе, прибутки – понад усе. Адвокати постраждалих установ та незалежні коментатори, цитовані у звітах, стверджують, що фонд, який обіцяє сім відсотків в епоху нульової процентної ставки, ніколи не зміг би задовольнити цей стандарт, тому самі інвестиції описуються як ймовірні порушення правил, а не просто невдача.

Однак нагляд фрагментований. Федеральний орган соціального страхування (Bundesamt für Soziale Sicherung) контролює страховиків федеральної організації та щорічно переглядає їхні інвестиції, але щоденні інвестиційні рішення приймає керівництво кожної установи. Саме за цей розрив між формальними правилами та практичним контролем зараз платять постраждалі члени.

Політичні наслідки та питання відповідальності

Політична реакція була швидкою. Христос Пантазіс, речник парламентської групи СДПН з питань політики охорони здоров'я, заявив, що гроші від внесків належать застрахованим особам та роботодавцям, і оголосив, що фінансовий нагляд за Кранкенкассен та існуючі механізми контролю будуть переглянуті в рамках майбутньої структурної реформи охорони здоров'я, повідомляє Pharmazeutische Zeitung. Ліва партія також вимагала повного звіту про те, що сталося.

Момент обрання політично вибухонебезпечний. Уряд щойно проштовхнув болісний пакет заощаджень для стабілізації системи, про який йдеться у нашому звіті про Реформа медичного страхування GKV, а міністр охорони здоров'я полює за кожні додаткові сто мільйонів. На цьому тлі нібито втрата щонайменше 170 мільйонів євро грошей членів партії в спекулятивних операціях з нерухомістю виглядає дуже погано.

Що це означає для застрахованих експатів

Якщо ви працюєте в Німеччині, ви майже напевно сплачуєте внески до однієї з цих установ, і ваші додаткові внески (Zusatzbeitrag), які стягує кожен державний страховик понад стандартну ставку, ймовірно, зросли за останні роки. Збитки фонду Krankenkassen не відображатимуться рядком у вашій платіжній відомості, але вони наповнюють той самий казначейський фонд, який наповнюють ваші внески. Справедливо буде запитати у вашого страховика, особливо якщо це один із названих, як він інвестує резерви та що він робить для повернення коштів.

Немає місця для паніки: виплати визначені законом і не залежать від інвестиційних результатів жодного окремого страховика, а учасники можуть змінити страховика з відносно невеликими зусиллями, якщо втратять довіру. Щоб ознайомитися з тим, як побудована система та які альтернативи, дивіться наш посібник державне проти приватного медичного страхування в НімеччиніБільша проблема має системний характер, і зараз вона залежить від законодавців, які пообіцяли усунути прогалину в нагляді під час наступної реформи.